配资户是什么意思杠杆基金购买

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如何买杠杆基金

杠杠基金就是通常所说的分级基金,最简单的识别就是基金代码以15开头的B类基金,此类基金和配资户是什么意思股票买卖一样交易,需要开通股票账户即可在账户上买卖。

杠杆基金是对冲基金的一种。

国内的杠杆基金属于分级基金的杠杆份额(又叫进取份额)。

分级基金是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,配资户是什么意思形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。

分级基金通常分为低风险收益端(约定收益份额)子基金和高风险收益端(杠杆份额)子基金两类份额。

以某分级基金产品X(X称为母基金)为例,分为A份额(约定收益份额)和B份额(杠杆份额),A份额约定一定的收益率,基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额,亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。

当X的整体净值下跌时,B份额的净值优先下跌;相对应的,当X的整体净值上升时,B份额的净值也将相对于A份额优先上升。

A份额一般可以优先获得分配基准收益, B份额最大化补偿优先份额的本金及基准收益,B份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失配资户是什么意思而获得一定的杠杆。

杠杆基金可以每天进行交易吗?怎么买卖?

杠杆基金,每天都可以交易,就是跟票票一样。

一、杠杆基金也即是对冲基金。

对冲基金(Hedge Fund)是那些利用不同市场进行套利交易的基金。

从形式上看,对冲基金是一组投资工具,交易遍及所有市场种类,包括外汇、股票、债券、商品以及各种衍生品等。

杠杆基金的信誉、资本使它可以借贷,甚至借贷数十倍于自己的资本金的贷款来交易,它的作用就又放大了。

当然,还有其它的因素,象对冲基金之间的合谋, 场内工具。

所有这些都导致了一个结果,就是放大了对冲基金的能量,在既定资本下,把对冲基金的能力放大数百倍,甚至上千倍。

不过,当分级股基出现杠杆效力的时候,就会出现这样的情况,它是一把双刃剑,在上涨过程中,涨幅较大,在下跌过程中也会放大损失。

一般来说,当前市场中的杠杆指数基金普遍采用了相对基准指数1∶2的杠杆化率。

这就是说,如果基准指数上涨10%,那么投资者持有的杠杆指数基金就应该上涨20%。

反之,如果指数下降10%,那么投资者持有的杠杆指数基金就会损失20%。

二、步骤/方法1、考虑杠杆的大小不同的分级基金有不同的杠杆,从目前主流的分级股基来看,一般优先份额与进取份额的比例是1:1或者4:6,也就是初始杠杆是2倍或者1.67倍。

随着两者之间净值比例的变化,杠杆也会变化。

一般来说,如果进取份额的净值增长,则杠杆会减小,如果进取份额的净值较少,则杠杆会变大。

2、考虑出现溢价的情况下是否可以配对转换目前的折溢价情况。

一般来说,过高的溢价率会透支掉进取份额的未来收益,造成上涨动力不足,因此在投资时需要注意。

如申万深成进取就是因为溢价率过高,在这次上涨中二级市场的涨幅小于净值的涨幅。

而配对转换这种机制可以保证基础份额整体上没有过大的折溢价,因为一旦基础份额的价格和价值偏离过大,就会有套利的空间,从而使价格回归到价值附近。

这种机制也造成了优先份额与进取份额的跷跷板效应,两者之间的折溢价率呈现此消彼长的现象。

如果没有转换机制,进取份额往往会出现折价。

3、考虑到期时间对于一些有到期时间的产品,随着时间临近,进取份额在二级市场上的价格会逐渐向价值回归,折溢价将消失。

对于无到期时间的产品,在每个折算时间点后由于优先份额分红,杠杆会略有减少。

4、考虑投资标的投资标的是以大盘股为主还是小盘股为主,是主动管理型还是被动指数型。

此外,波段操作的投资者可以更多选择一些指数型的分级基金,因为指数型所包含的行业分布、个股以及仓位比较明确,更有利于做出判断和操作。

注意事项正确的判断市场总体走势对杠杆指数基金的操作非常重要。

在平台整理期或者反市场走势时长期持有杠杆指数基金并不是特别明智的策略,故而在仓位选择上要保持慎重。

但若一旦出现了明确的上涨行情的讯号,大胆加仓并持有杠杆指数基金,将为投资者带来大幅超过其他同类型基金的超额收益。

除此之外,投资者还应该深入了解每种杠杆基金的产品特性,如杠杆率变化、资产配置状况、份额折算以及配对转换等合约约定,选择相应的标的指数和杠杆率的分级基金。

由于杠杆基金高度的波动性,选择适合自己的杠杆化率的杠杆指数基金,建立完善的风险控制体系对每个投资者来说都是非常必要的。

杠杆基金怎么购买?

1.考虑杠杆的大小:不同的分级基金有不同的杠杆,从目前主流的分级股基来看,一般优先份额与进取份额的比例是1:1或者4:6,也就是初始杠杆是2倍或者1.67倍。

随着两者之间净值比例的变化,杠杆也会变化。

一般来说,如果进取份额的净值增长,则杠杆会减小,如果进取份额的净值较少,则杠杆会变大。

2.考虑出现溢价的情况下是否可以配对转换:目前的折溢价情况。

一般来说,过高的溢价率会透支掉进取份额的未来收益,造成上涨动力不足,因此在投资时需要注意。

如申万深成进取就是因为溢价率过高,在这次上涨中二级市场的涨幅小于净值的涨幅。

而配对转换这种机制可以保证基础份额整体上没有过大的折溢价,因为一旦基础份额的价格和价值偏离过大,就会有套利的空间,从而使价格回归到价值附近。

这种机制也造成了优先份额与进取份额的跷跷板效应,两者之间的折溢价率呈现此消彼长的现象。

如果没有转换机制,进取份额往往会出现折价。

3.考虑到期时间:对于一些有到期时间的产品,随着时间临近,进取份额在二级市场上的价格会逐渐向价值回归,折溢价将消失。

对于无到期时间的产品,在每个折算时间点后由于优先份额分红,杠杆会略有减少。

4.考虑投资标的:投资标的是以大盘股为主还是小盘股为主,是主动管理型还是被动指数型。

此外,波段操作的投资者可以更多选择一些指数型的分级基金,因为指数型所包含的行业分布、个股以及仓位比较明确,更有利于做出判断和操作。

杠杆基金购买的起点是多少?如何选择杠杆基金?

场内购买基金起点是100份的整数倍。

先是选择跟踪指数。

杠杆指基跟踪的指数很多,如中证100指数、中证200指数、中证五百指数、中证八百指数、深证100指数、深证三百指数、中小板指、沪深三百指数等等。

其中中证100指数股票的市盈率比较低、市净率较高,指数波动比较小;而中证五百、中小板、创业板指数的股票的市盈率就比较高,市净率较低,指数波动比较大。

根据自己的风险偏好选择波动大的或者波动小的指数。

杠杆基金有哪些,杠杆基金怎么买

在指数猛烈拉升的行情中,杠杆基金大放光彩,涨幅数倍的杠杆基金有很多。

杠杆基金性情多变,不深入研究,投资者就会很容易亏损。

在2014年底的牛市行情中,有很多投资者在不了解杠杆基金的运作原理的情况下就蜂拥而入,导致杠杆基金出现高合并溢价,到最后在套利盘的抛压下出现连续两三个跌停。

若从绝对收益角度看,买入B类基金的投资者或许赚了钱,但收益可能远没有达到预期的“杠杆效应”。

很多B类基金对应的指数不用上涨,都能够获得三成的收益,如果指数上涨,那就要在两三成溢价的基础上,加上相应的净值增长值。

但是,现在没有人再愿意去推高溢价了,那种疯狂的弹性,自然消退。

此外,在杠杆基金溢价过程中,有很多套利者申购母基金,在二级市场抛售,最后导致A类的基金大幅度下跌。

在市场单边上涨结束之后,A类基金又重获青睐,在对应指数涨幅一定的情况下,A类基金上涨,压制了B类基金上涨。

如果预期市场会疯狂上涨,也不会怕被套利砸,因为今天溢价,明天指数涨很多,就把溢价自然化解掉了。

其实,和期权、权证等很多金融品种一样,杠杆基金的涨跌很难用数学公式去量化。

很多成长股在一段时间内,市盈率非常高,但一直猛烈上涨,直到有一天,出现暴跌,没有人肯要。

这种股票就像溢价很高,却没有净值增长的杠杆基金。

麻烦的是,识别成长股和识别市场预期一样,是件非常困难的事情。

如果没有驯服杠杆基金这种野马的本事,最好还是投资基本面清晰的白马。

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怎么样玩杠杆基金?

分级基金是通过对基金(母基金)收益分配的安排,将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金(子基金)份额,并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。

一般情况下,由基金基础份额所分成的两类份额中,一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分,称为“A类份额”,一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分,称为“B类份额”。

类似于其它结构化产品,B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益,而具备了一定的“杠杆特性”,也正是因为“借用”了资金,B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。

保守型子基金,风险低、收益也低。

激进型子基金预期收益高、风险也高。

基金成立成后两类份额合并运行。

在收益上分配比例不同,由投资者选择。

A类适合于偏好低风险的投资者,B类适合于偏好高风险高收益的投资者。

如果形势好、运作的好,保守型子基金要向激进型子基金作利益输送;形势坏、运作不好,激进型子基金也要保证保守型子基金的基础收益。